每日视点！世茂股份为旗下5只展期债券提供1.23倍增信

(资料图)

焦点财经讯 耿宸斐 12月14日，据澎湃新闻消息，从知情人士处获悉，世茂股份计划对旗下5只公司债进行统一展期4年至2026年12月，期间将分期偿付本息。

据wind数据，5只债券的存续金额约44.25亿元。

为获取债权持有人的同意，世茂股份在条款中提出，对5只债券新增资产股权质押增信，并设置增信项目第三方机构现金流监督机制，增信资产包括世茂三亚国际金融中心、绍兴世茂广场两个项目的股权。

资料显示，两个项目预计剩余价值54.47亿元，相较于44.25亿元的负债，资产覆盖比率约为1.23倍。

对于增信措施，有投资人表示，世茂三亚国际金融中心需要大量的资金投入，且目前市场低迷可售物业的销售前景不明朗；绍兴世茂广场虽然估值高，但项目本身有约13亿元的抵押借款，一年的租金约6000万元左右，这样的估值偏高。

多位投资人均表示，尽管新增项目股权增信，但资产质量并不乐观，希望世茂股份能提供更优质、成熟的资产做增信或者有实控人个人进行担保。

展期条款显示，展期后，各只债券维持原利率不变，未付的利息将以资本化形式计入本金。对于展期后的利息支付，世茂方面解释，为缓解展期后公司前期资金压力，设置展期后第一年利息将于2024年3月及2024年6月各支付50%；第二年利息于2025年3月及2025年6月支付50%；2024年12月后利息按年支付。

2024年后分期偿付本金支付时，本金对应利息随本金一同支付。方案显示，2024年12月至2026年12月，每个季度支付一次本息，分别为2%、6%、10%、10%、12%、15%、15%、15%、15%。

关键词： 世茂股份 分期偿付 世茂广场 国际金融中心 资金压力