绿地控股“食言”:未支付3525万美元利息,此前9只美元债已获展期

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出品|搜狐地产&焦点财经

作者|陈盼盼

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编辑|吴亚

曾承诺将正常兑付所有债券利息的绿地控股食言了。

8月14日上午，绿地控股一笔2026年7月到期的美元债在港交所停止交易。

绿地控股公告称，这是因为未能支付7月3日到期的、总计3525万美元（约2.56亿人民币）的利息。

搜狐财经发现，这笔美元债曾在2022年11月，与其他7笔美元债一起获持有人同意展期两年，助力绿地缓解流动性压力。彼时，绿地承诺，在展期期间将正常兑付所有债券利息。

如今，在市场销售持续下滑、融资渠道受限的双重挤压之下，绿地流动性再度承压。

未支付3525万美元利息

公开资料显示，此番暂停交易的美元债是绿地全球投资有限公司于2014年7月3日发行的。债券发行规模为6亿美元，票面利率5.875%，绿地控股集团为其担保。

目前该债券剩余5.99亿美元，将于2026年7月3日到期。绿地则于每年的1月3日和7月3日，分两次向债券持有人付息，拥有下利息支付30天宽限期。

图片来源：港交所

今年7月3日，绿地应该支付1月3日至7月3日期间的利息。根据债券规模及利率计算，此次应付利息约3525万美元，折合人民币约2.56亿元。

但直到支付30天宽限期最后一天，绿地控股仍未拿出2.56亿元支付这笔利息，导致债券暂停交易。

值得一提的是，这笔6亿美元的境外债已在去年经历过一次两年展期。去年11月24日，绿地发布公告称，为了对保交付、稳民生，保持流动性合理充裕，保障公司长期平稳、健康、可持续发展 ，已对其发行的 9 只境外债券（共计32.41亿美元）进行了展期征求，其中 8 只境外债券拟展期两年，并获持有人会议通过。

根据展期征求方案，上述9只美元债在原到期日将支付5%本金，剩余95%本金将于展期后到期日支付。

彼时，绿地管理层在固收投资者会议时明确表态：从2022年到2027年，境外项目的净回款总额预计有大约30多亿美元，将全部用于债务兑付地承诺。同时，绿地承诺将正常兑付所有债券利息。

“我们不会放弃，希望投资人能够给予我们一定的耐心，和我们同舟共济，共同渡过这次前所未有的经济、行业难关。”绿地管理层吴正奎恳求投资者能与绿地风雨同舟。

然而，持有人会议结束不足一年，绿地控股已违背当初的承诺，不仅未按时支付利息，还差点未能兑付另一笔境外债的5%本金。

今年6月25日，一笔2024年到期、5亿美元票据的5%本金应予以兑付，合计2250万美元。但7天宽限期后，该美元债受托人向持有人发去落款7月14日的通知，称绿地未能按期兑付构成违约。因为按期兑付，该笔债券不得不暂停交易。

最后，绿地控股在7月25日将2250美元资金汇出，得以延迟兑付了该笔5%本金。

流动性压力难解

作为一家世界500强企业，绿地为何连几千万美元的资金都拿不出？

事实上，自2021年以来，房地产行业遭遇市场销售持续下滑、融资渠道受限的双重挤压，部分房企陆续陷入流动性困境，信用风险事件接连发生。再看融资方面，绿地也在积极拓宽自身的融资渠道。

绿地也不例外。公告显示，今年1-6月，其累计实现合同销售金额632.67亿元，虽较2022年同比仅减少7.1%，但较两年前的2020年同期减少52.44%。

此外，绿地的另一大主业——基建业务也未能撑起转型。今年1-6月，绿地累计新增2133个基建项目，总金额1641.1499亿元，同比减少33.29%。

两大业务不“给力”的情况下，绿地预计今年上半年总收入1742.18亿元，同比减少14.91%；归母净利润26.01亿元，同比减少38.07%；归母扣非净利润15.11亿元，同比减少65.48%。

对于经营业绩和财务状况情况，绿地提到，“今年上半年，宏观经济复苏不及预期。房地产市场在前期积压性需求集中释放后 快速回落，继续陷入低迷，行业流动性紧张的局面未得到有效改观。”

同时，绿地积极贯彻中央“保交楼、保民生、保稳定”的要求，加快项目建设及交付，于上半年累计完成交付面积 1123 万平方米，这也消耗了一笔现金余额。

再看融资方面，绿地也在积极拓宽自身的融资渠道。去年11月28日， “第三支箭”融资支持新政出台后，绿地曾发布关于拟筹划非公开发行股票的提示性公告，计划拟向不超过 35 名特定投资者非公开发行股票，募集资金用于公司“保交楼、保民生”相关的房地产项目开发建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等用途。

但直至目前，绿地未披露具体的募集说明书，也未披露任何审批情况，再融资进展十分缓慢。

据了解，面对销售回款不利，融资不畅，绿地试图甩卖核心资产，补充流动性。今年3月，其先后将外滩中心项目T3幢的13层、14层共2层及5层办公楼、以及数十个车位变卖，换来18.6亿元资金。

而在2022年5月，绿地管理层还透露，计划以足够优质资产安排来偿债，包括计划3年出售2000亿元资产，每年500亿-700亿，包含自持商业、办公楼和酒店等。目前来看，资产出售结果并不理想。

对于此次未能支付利息，绿地表示：“发行人和担保人一直在积极努力改善其现金流和流动性状况，以尽快支付上述利息。”

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